10 правил начинающего инвестора

Как только приходим на финансовый рынок у нас возникает очень много вопросов. Что делать с акциями, которые падают? Мы провели анализ, но акции упали в цене? Хорошо это или плохо? Как к этому относиться? стоит ли читать книги? Всё ли в них правда или нет? Стоит ли смотреть блогеров, смотреть какие-то обзоры, либо всё читать самому? когда ждать результатов? Как относиться к своим ошибкам? Возможно ли проанализировать нефть или доллар? Вопросов возникает на самом деле очень много. Далее разберемся с основными вопросами. они частично связаны с нашей психологией и частично с практикой. Поэтому будет довольно интересно 10 правил для начинающих инвесторов.

Принять риски.

Когда вы хотите начать инвестировать, нужно понять в самом начале, что фондовый рынок — это риски. Вы можете сказать, «Как будто мы этого не знали». Но на самом деле мы говорим про несколько другие вещи. Понятно, что все мы знаем, что фондовый рынок — это риск потерять деньги. Но вопрос в том, сколько потерять. Мы всегда на этот вопрос отвечаем следующим образом: «Возможность потерять 100%» Потому что акции не падают ниже 100. Это не нефть WTI, упала упала в минус. Поэтому когда думаете о рисках, вы всегда должны понимать, что есть вероятность потерять все деньги. не просто попасть на «просадку» 10-15% или «пересидеть». Вы реально можете потерять все деньги. Этот риск нужно понимать с самого начала. очень часто встречающаяся ситуация. Человек может инвестировать деньги на 1,5-2 года. Он покупает на всю «котлету» акции. Сидит в них 1,5 года. Рынок падает. Человек абсолютно не доволен. Он остается в минусе. Ему срочно нужны деньги. Но он он остается на рынке. Не решает свои вопросы, на которые эти деньги оставлял и надеялся накопить на фондовом рынке. И ждет, когда акции восстановятся. Но проблема в том, что акции могут восстанавливаться очень долго. Вспомните 2008год. Когда рынок упал и индекс ММВБ восстановился только в 2016 году. Почти через 10 лет! Это очень долго. Поэтому, если у вас короткий срок инвестирования, то нельзя покупать только акции. Нужно принимать этот риск тоже.

  Ну и конечно, когда принимаете риски, у вас определённая ответственность за свои действия.

Поэтому первое и самое главное правило — принимать риск за свои действия.

Если не готовы этого делать, то фондовый рынок не для вас.

Самостоятельный анализ акций.

Ни в коем случае не ориентируйтесь только на аналитиков, на какие-то прогнозы , или на какие-то платные телеграмм — каналы, на которые вы подписаны. Нельзя этого делать. Здесь на самом деле «палка в двух концах». С одной стороны, очень удобно, что есть возможность получить аналитику и сами ничего не делать. С другой стороны, попадаем на то, что сами в компании ни черта не понимаем. И вряд ли любой другой человек либо брокерская компания, которая делает прогнозы, обзоры и аналитику будет каждый квартал говорить о том, что в компании происходит. Вам нужно учиться этому самостоятельно. Читайте книги, проходите обучение и изучайте отчетность. Всё это есть в открытом доступе. Это очень и очень важно.

Проводите самостоятельную оценку. И когда вы ее проводите, тогда можете сравнить то что у вас получилось (ваши выводы) с мнением других людей, которые занимаются этим профессионально. И тогда у вас будет положительный результат. Без этого, к сожалению, не обойтись.

Оценивайте только бизнес.

Сразу ответим на вопрос. Можно ли спрогнозировать курс доллара, нефть, макро или микроэкономику, ключевые ставки и т.д.? Нет, не возможно. Безусловно, каждая страна, каждая компания закладывает определенные макро и микропрогнозы по нефти или доллару. Но если внимательно почитаете финансовую отчетность, вы увидите то, что сами компании пишут. У нас есть риск валютный, есть риск санкций, есть риск повышения налогов по добычи нефти и т.д. Но компании сами говорят о том, что они не знают, что это будет, и как это будет реализовываться.

Все очень умны «задним числом», когда смотрим график не справа налево, а слева направо. Тогда всё понимаем и знаем как нужно было делать. Но инвестирование не такое простое. Поэтому нужно понимать сразу, что можем оценить только бизнес компании, когда есть отчетность и видим, что у неё происходит.

Спрогнозировать нефть или доллар просто невозможно. Если бы действительно был человек, который мог легко прогнозировать курс доллара или нефти, то он был бы миллиардером. Но таких людей, к сожалению, нет. Поэтому тратить на это время не нужно. Базово, конечно, нужно понимать, что если цены на нефть растут, то это отражается на том активе, который вы держите или той акции, которая у вас в портфеле. Больше не нужно, потому что больше никто не знает.

Хорошие акции тоже падают.

Нужно понимать, что даже если вы провели хорошо анализ, приняли на себя риски, всё сделали правильно — ваши акции всё равно могут упасть. Это абсолютно нормальная ситуация. Бизнес постоянно меняется, это очень нестабильная структура. Поэтому хорошие акции могут тоже падать. и как ни странно плохие акции тоже могут расти. И очень часто встречаются люди, которые случайно заработали много денег, потому что просто угадали с акцией. Теперь думают, что они разбираются в фундаментальном анализе. Но это далеко не так. Поэтому хорошие акции могут падать и здесь не нужно переживать. Заранее продумывайте коррекцию. Заранее продумывайте просадки. Что вы будете на них делать? Если акция, допустим, упадет на 20%, 30%, 50%, будете ли вы докупать или не станете? Как будете реинвестировать этот доход и т.д.

Не ждите быстрых результатов.

Когда говорим, что инвестирование начинается сроком от пяти лет и более лет, то у многих может возникнуть вопрос. А почему так долго? В ответ задаём простой вопрос. А какой PI в среднем у российских компаний? В среднем 5-7 лет. Это значит, что срок окупаемости по показателю PI примерно 5-7 лет. Если смотреть на рентабельность капитала компании, то примерно 20% это очень хороший показатель. Это значит, что пять лет компания будет окупать свой вложенный капитал, учитывая прибыль, которую она получает ежегодно. Поэтому не стоит ждать быстрых результатов. И, конечно, в периоде месяца, двух, трех, полгода или двух лет акции могут падать. Но на промежутке более длинного горизонта хорошие акции восстанавливаются в цене.

Реинвестируйте.

Сложный процент никто на отменял. Но на самом деле сложный процент работает как раз таки примерно начиная от пяти и более лет. Если вы реинвестируете один, два или три года, то особого влияния это не окажет на ваш портфель. Ну, плюс один или два процента. Поэтому часто люди отказываются от этой идеи. Они просто покупают акции, не реинвестируют деньги и снимают их на свои нужды. Вы можете воспользоваться калькулятором сложных процентов и посчитать насколько это выгодно в длинном промежутке времени.

Ошибаться — это нормально.

Ошибаться на фондовом рынке — это нормально. Поэтому примите для себя право на ошибку. Вы только пришли на рынок. Для рынка вы новичок. Неважно какое у вас образование, какой у вас жизненный опыт или опыт работы. Вы можете быть супер хирургом. Вы можете быть супер предпринимателем, который добился огромных результатов. Вы можете быть многодетным отцом или матерью и т.д. Рынку на всё это «плевать». Рынок — это не работодатель. Это не человек и с ним нельзя поговорить. Здесь только цифры, математика и логика. Поэтому допустите то, что вы можете ошибаться. Это абсолютно нормально. Тогда и все корррекции, которые происходят на рынке, буду восприниматься намного проще.

Никто никому ничего не должен.

Постоянно сталкиваемся с тем, что люди говорят: «Я потерял деньги. Мне брокер не сказал про комиссии. Мне не сказали про налоги. Мне не сказали как эти налоги считаются. Мне не сказали про налоговый вычет. Мне не сказали про комиссию при выводе денег» и т.д. Поймите, никто ничего никому не должен! Вы сами принесли свои деньги. Вы сами открыли счёт. Поэтому вы сами должны разбираться и в комиссиях, и в налогах, и в комиссиях не только брокера, а ещё и биржи. Потому что в брокерском счёте есть ещё и комиссия биржи. Кто об этом не знал, можете загрузить отчет или запросите у брокера и неприятно удивитесь. Поэтому это относится частично и к первому пункту «Принимайте риски на себя». Это очень важно.

Рынок, конечно, это не живая структура. Но, грубо говоря, он ценит тех, кто готов брать ответственность за свои поступки на себя. Если привыкли перекладывать ответственность на другого человека, брокера или муж (жену), который испортил настроение и вы купили не те акции — рынок не для вас. Вы всегда должны подходить с трезвой головой, допуская право на ошибку, принимая риски и понимая, что вам никто и ничего не должен. Но есть один хороший плюс. Вы тоже никому ничего не должны.

Избегайте блогеров.

Особенно тех, кто рассказывает про анализ акций, но при этом у них никаких расчетов. У них нет выстроенной логической цепочки, на основании которой они делают вывод. Чаще всего блогеры просто пересказывают какие-то новости, в которых нет никаких расчетов, структуры выручки, затрат. Вообще ничего. Избегайте таких блогеров. Потому что эти люди делают просто хорошее приятное шоу, которое здорово посмотреть после работы. Их «творчество» никакого отношения к реальному анализу акций не имеет. Поэтому всегда обращайте внимание не только на то, что человек, который снимает блог говорит, но и на то, что он делает при расчетах когда рассказывает про акции.

Делите на 2.

Делите на двое всё что слышите от блогеров, что читаете в книгах. Даже книгу «Разумный инвестор», которую все очень любят. Почему? Потому что книга много раз переиздавалась, рынок изменчив. На самом деле все те постулаты, которые есть в книге, конечно, применимы и на текущий момент времени. Но в любом случае в книгах очень часто, допустим, про показатель PI сказано пару слов. И все люди начинают искренне верить, что только PI работает и только на него нужно ориентироваться. Мы проводили огромное количество исследований по российскому рынку. И можем сказать, что показатель PI не работает так как его видят. Поэтому всё что вы читаете, видите, смотрите и слышите, всё то что вам говорят как бы инвесторы при личной беседе всегда делите на 2.

В дополнение посмотрите интересное короткое видео на тему «10 правил начинающего инвестора» Каких правил ещё надо придерживаться вначале инвестирования.