Объем и механизм открытого интереса при трейдинге на Форекс

Технический анализ является ключевым элементом финансовой торговли, и, помимо самой цены, двумя наиболее часто используемыми показателями (особенно на рынках фьючерсов и опционов) являются открытый интерес и объем торгов. Хотя эти две точки данных показывают уровень ликвидности рынка, они означают разные вещи.

Объем измеряет общее количество контрактов, которые были проданы в любой конкретный торговый день, в то время как открытый интерес измеряет общее количество контрактов с определенной датой истечения срока действия, которые открыты трейдерами и инвесторами в активных позициях.

Другими словами, в то время как объем представляет общую активность по конкретному контракту, открытый интерес говорит трейдерам, о каком типе деятельности идет речь, в частности об открытых контрактах.

Если более подробно, то объем охватывает как открытые проценты, так и ликвидированные, исполненные и истекшие контракты. Фактически, объем торгов — это показатель количества активов или контрактов, проданных за определенный период. Он количественно определяет уровень активности по конкретной акции (на фондовом рынке) или контракту (на рынках опционов и фьючерсов). Каждая транзакция по ним учитывается при расчете ежедневного объема.

Таким образом, объем торгов является одним из лучших показателей для оценки рыночной активности по конкретной ценной бумаге и напрямую показывает ее рыночную ликвидность. Когда объем торгов выше, это отражает, что другие инвесторы активно заинтересованы в конкретной ценной бумаге, и впоследствии эти ордера будут исполнены.

Однако на рынке опционов объем конкретного контракта может быть как для открытых, так и для закрытых контрактов. Изменения в объеме — это то, что заставляет цены на опционы двигаться вверх или вниз. Это также отличный способ для трейдеров опционами оценить ликвидность конкретного контракта. Чем выше объем, тем большей ликвидностью обладает контракт. Более высокая ликвидность означает, что легче входить в позиции и выходить из них, а также, что спред между ценами предложения и спроса, скорее всего, будет ниже.

Кроме того, на форекс-рынке, если объем торгов увеличивается вместе с изменением цен, это указывает на наличие благоприятной возможности для инвестирования, поскольку показатель объема определяет направление, которое помогает инвесторам в принятии торговых решений. Хотя объем может дать представление о силе текущего движения цен, он не оказывает влияния на количество акций, которые торгуются.

С другой стороны, открытый интерес — это показатель уникальный для рынков опционов и фьючерсов, представляющий собой одно из полей данных на большинстве дисплеев котировок опционов, наряду с ценой предложения, ценой предложения, объемом и подразумеваемой волатильностью.

Открытый интерес указывает на общее количество опционных контрактов, которые в настоящее время существуют. Это контракты, которые были проданы, но еще не ликвидированы в результате взаимозачетной сделки, исполнения или уступки. Таким образом, когда открываются новые контракты, открытые проценты повышаются, но когда они закрываются или ликвидируются, открытые проценты падают.

Растущий открытый интерес является отличным показателем того, что деньги поступают в конкретный контракт. На самом деле, как правило, контракты с открытой процентной ставкой менее 500 контрактов могут не иметь достаточной ликвидности для легкого входа и выхода.

Подводя итог, открытый интерес используется в качестве показателя ликвидности наряду с рыночной активностью, и, как и любая другая ценная бумага, торгуемая на рынке, открытый интерес подвержен волатильным рыночным колебаниям. Он представляет контракты на рынке, которые еще не закрыты и увеличивается при создании или открытии новых контрактов.